Dans cet article, nous allons examiner qu'est-ce que l'indice de force relative (IFR) et comment se servir de cet indicateur technique dans un contexte d'investissement actif sur les marchés boursiers.
Définition de l'indicateur
Créé en 1978 par Welles Wilder, l'indice de force relative, communément appelé le RSI pour Relative Strenght Index, est un indicateur d'analyse technique de type oscillateur. Dans le cadre du trading sur les actions, le RSI permet d'évaluer la puissance d'un mouvement et d'identifier des retournements de tendance potentiels. À noter que l'indicateur RSI peut également être utilisé pour l'analyse des indices boursiers, des taux de change et des matières premières.
Interprétation du RSI
L'indice de force relative est un indicateur de momentum qui affiche une valeur oscillant toujours entre 0 et 100. Pour les traders en bourse, les deux bornes importantes à surveiller sont les niveaux 30 et 70.
- Lorsque le RSI chute sous la barre de 30, cela signifie que l'action est en niveau de survente, c'est-à-dire que le titre est considéré comme survendu.
- Lorsque le RSI passe au-dessus de 70, cela signifie que l'action est en zone de surachat, c'est-à-dire que le titre est considéré comme suracheté.
Un autre point intéressant est le phénomène de divergence entre la tendance du prix de l'action et la direction de la valeur du RSI. En effet, dans un scénario de tendance haussière, si le prix d'un titre atteint un nouveau sommet mais que le RSI ne crée pas lui-aussi un nouveau sommet, cela se traduit comme étant une divergence baissière. On considère une telle divergence comme un fort signal de renversement de tendance. Regardez l’image ci-dessous pour bien visualiser le concept de divergence.
*Source : Market-Q
Paramètres de l'indicateur
Le seul paramètre que vous pouvez modifier sur l'indicateur RSI est la période sur laquelle la valeur sera calculée. Par défaut, la période est de 14. Si vous diminuez la période à 9, l'indicateur sera plus réactif mais il pourrait vous envoyer de faux signaux. À l'inverse, si vous augmentez la période à 25, la variation de la valeur du RSI sera moins forte mais celui-ci vous indiquera des niveaux de surachat et de survente plus solides.
À noter que la valeur du RSI change automatiquement selon l'unité de temps sur laquelle vous effectuez votre analyse. Autrement dit, il est possible que le RSI soit en niveau de surachat sur un graphique en 5 minutes et en zone de survente en journalier. Assurez-vous d'effectuer la lecture du RSI selon la période de temps adaptée à la durée de vos transactions, que ce soit pour du swing trading ou du day trading sur les actions.
Stratégie de trading avec le RSI
L'indice de force relative n'est pas adapté pour les actions dont le prix évolue selon une forte tendance parce que, dans un tel contexte, cet indicateur va vous fournir de faux signaux d'achat ou de vente. Comme les autres oscillateurs, le RSI est davantage efficace lorsqu'il est utilisé sur des titres qui affichent une grande volatilité.
Si le RSI est inférieur à 30, cela signifie que l'indicateur considère que l'action est survendue et que le prix de l'action pourrait rebondir à la hausse. Il est crucial de comprendre que le retournement de tendance se confirme une fois que le RSI retourne vers le haut en croisant à nouveau la barre de 30. Dans un tel cas, l'indice de force relative vous envoie un signal d'achat pour miser sur la hausse du cours de l'action.
Si le RSI est supérieur à 70, l'indicateur estime que l'action est surachetée et que le prix pourrait effectuer une correction à la baisse. Encore une fois, le retournement de tendance est confirmé lorsque le RSI se met à chuter et qu'il franchit la barre de 70 vers le bas. Après cette confirmation, l'indicateur vous indique un signal de vente, que ce soit pour clôturer votre position acheteur ou pour amorcer une vente à découvert.
*Source : Market-Q
Pour conclure, l'indice de force relative peut être très utile pour les investisseurs actifs qui tentent de tirer profit de fluctuations du prix à court terme en identifiant si l'action est considérée comme surachetée ou survendue. Par contre, rappelez-vous qu'il n'y a aucun indicateur technique qui permet de prédire l'avenir avec certitude alors il faut éviter d'effectuer des transactions en se fiant uniquement sur la valeur du RSI ou de tout autre indicateur.
Alexandre Demers est un investisseur actif depuis 2013 et le président-fondateur de la firme Traders 360 Inc. Il est également l’auteur du livre électronique « Investir à contre-courant » et l’hôte du podcast « Finance 360 » disponible gratuitement sur Spotify et iTunes. Son objectif est de démocratiser le trading sur la Bourse et d’éduquer le grand public sur les possibilités de l’investissement autogéré.
L’article ci-dessus a été rédigé par la firme Traders 360 qui est un partenaire externe et indépendant de Banque Nationale Courtage direct.
